Smart Beta
Стратегия Smart Beta (данный способ инвестирования так же известен как Smart Beta Investing, Smart Index Investing, Factor-based Investing) обычно состоит в том, чтобы с помощью специального отбора выделить в индексе бумаги с какой-то положительной характеристикой, относительно индекса в целом, и изменить распределение весовых коэффициентов внутри индекса в пользу отобранных бумаг. Такой характеристикой могут быть: дивиденды, потенциал роста, качество бизнеса, стоимость (недооцененные акции), низкая волатильность, и другие.
В результате получается новый индекс, отличный от базового, который включает в себя увеличенные доли отдельно отобранных компаний (если речь об индексе акций), и уменьшенные, или исключенные вовсе, доли компаний, не соответствующих критериям отбора.
Основная задача Smart Beta индекса заключается в получении более высоких инвестиционных результатов (увеличить доходность, при сохранении уровня риска), относительно традиционного индекса.

Часто Smart Beta-портфели реализуются как типичные индексные стратегии, в которых заранее определены прозрачные правила. Это делает их по своей сути ближе к пассивному портфельному инвестированию, чем к активному управлению, при сочетании преимуществ обоих подходов.

Наиболее известным примером Smart Beta-индексов, где характеристикой для сортировки являются дивиденды, могут быть фонды "Дивидендных аристократов": NOBL (ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF), HDV (iShares Core High Dividend ETF) и другие.

Пример Smart Beta-индексов, нацеленных на рост стоимости: VUG (Vanguard Growth ETF), IWF (iShares Russell 1000 Growth ETF)

Ниже их сравнение с S&P500:
Made on
Tilda