Идея ViFinanceИдея создания собственного индекса появилась в процессе попытки оптимизировать индексное инвестирование.
Очевидный факт: большинству розничных инвесторов лучше всего подходит пассивное индексное инвестирование, как самый простой и результативный подход, позволяющий получать среднерыночную доходность. Однако этот подход не лишен минусов.
Профессор Хендрик Бессембиндер из Университета Аризоны (Finance professor Hendrik Bessembinder, University of Arizona) в своем
Исследовании от 2017г, изучил динамику 26 000 американских акций за 90 лет, и 61 000 мировых акций за почти 30 лет. Главный вывод: Почти весь прирост рынка приходится на 1,33% компаний. Т.е. почти 99% акций в итоге теряют свою стоимость.
Когда инвестор добавляет в портфель ETF на индекс широкого рынка, он покупает все компании сразу. Из которых на долгосрочном горизонте 1% будут успешными, а 99% покажут результаты хуже рынка.
Рост индекса (на примере S&P500) формируется исходя из средневзешенного по капитализации роста акций компаний, входящих в индекс, и составляет в среднем со второй половины 20го века около 10% в год. Важно понимать, что среди всех компаний, входящих в индекс, есть компании как значительно опережающие средние показатели роста (Например Adobe ADBE: +70,22% (2017г), +29,10% (2018г.), +45,13% (2019), так и показывающие отставание от среднего значения или даже снижение (например The Kraft Heinz Company (KHC): -10,95% (2017г), -44,65% (2018г), -26,32% (2019г).
Если посмотреть на ежегодную динамику отдельных компаний, входящих в состав индексов, мы следующую картину: